V minulosti bol Birmingham veľmi známy vďaka priemyselnej revolúcii, ktorá tu prebiehala. Ani dnes sa priemysel z mesta nevytratil. Medzi hlavné odvetvia priemyslu v meste patrí automobilový priemysel, zbrane, elektronika, chemické výrobky, šperky, sklo a potraviny. Birmingham je veľmi vyhľadávaný ľuďmi, ktorí sa zaujímajú o prácu vo Veľkej Británii práve preto, že v tomto meste je veľké množstvo tovární a skladov.
Vďaka priemyselnej revolúcii v 18. storočí sa mestu začalo hovoriť "Továreň sveta" alebo "Mesto tisícky remesiel". Kvôli zvyšujúcej sa dôležitosti Birminghamu sem prišla v roku 1889 kráľovná Viktória a udelila mu štatút mesta.
Počas druhej svetovej vojny mesto utrpelo veľkú ujmu. O život prišlo tisíce ľudí a mesto bolo takmer zničené. Následkom toho prebehla v 50. rokoch rozsiahla rekonštrukcia, kedy mesto dostalo vzhľad betónovej džungle.
V posledných rokoch prešlo mesto ďalšou rekonštrukciou, vďaka ktorej vznikli nové námestia, obnovili sa budovy a staré ulice a odstránené boli podchody. Cieľom tejto rekonštrukcie bolo priblíženie sa iným turisticky atraktívnym mestám v Anglicku.